Base de connaissances

Produits dérivés

Instruments dérivés, pricing par arbitrage et réplication, et utilisation par les émetteurs et investisseurs pour la couverture et la spéculation.

Évaluation risque-neutre et cadre binomial à une période pour le pricing des dérivés.

Parité put-call et put-call forward pour les options européennes, et construction de positions synthétiques.

Composantes de la valeur d'une option — valeur intrinsèque, moneyness et valeur temps — et facteurs déterminant son prix.

Pricing et valorisation des swaps de taux et autres swaps, et lien conceptuel avec une série de forwards.

Relation entre prix futures et prix forward, et pourquoi le marking to market crée des écarts de pricing.

Valeur et prix d'un contrat forward à l'initiation, en cours de vie et à l'échéance, incluant les forwards de taux.

Pricing par absence d'arbitrage, portefeuilles de réplication et coût de portage comme fondements de la valorisation des dérivés.

Bénéfices et risques des instruments dérivés, et comment émetteurs et investisseurs les utilisent différemment.

Forwards, futures, swaps, options et dérivés de crédit : caractéristiques et distinction entre engagements fermes et conditionnels.

Définition d'un dérivé et organisation des marchés OTC et organisés.