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Questions

Catégorisez les éléments en les glissant dans les zones appropriées

Éléments à catégoriser :

Rédaction de plans de continuité écrits
Utilisation du terme « indicateur » pour les référentiels non conformes
Vérification des administrateurs d'indices au registre ESMA
Définition de la notion de gestion en référence à un indice dans le DICI
Catégories :

Obligations du règlement Benchmark

Recommandations de l'AMF

Déplacez les éléments dans les deux colonnes pour les associer correctement

1.Effet d'allocation
2.Effet de sélection
3.Effet d'interaction
1.Résidu combinant allocation et sélection
2.Valeur ajoutée du stock-picking au sein de chaque secteur
3.Contribution des choix de pondération sectorielle par rapport au benchmark

Quel terme l'AMF recommande-t-elle d'employer lorsque le référentiel ne présente pas toutes les garanties d'élaboration attendues d'un indice au sens du règlement BMR ?

Indice
Indicateur
Benchmark
Référentiel

Quels sont les critères cumulatifs pour la sélection d'un indice de référence approprié selon la position AMF DOC-2011-05 ?

Représentativité, mesurabilité, non-ambiguïté, appropriation, investissabilité, transparence
Performance historique, liquidité, coût, accessibilité
Dividende, volatilité, beta, alpha
Taille de l'entreprise, secteur, zone géographique, capitalisation

Quelle information doit être incluse dans le DICI concernant les indices de référence selon les Q&A ESMA de mars 2019 ?

Seulement le nom de l'indice utilisé
Le caractère actif ou passif de la gestion, la définition de la gestion en référence à un indice et le degré de liberté par rapport à l'indicateur
Les frais de gestion et les performances passées
Les risques principaux associés au fonds

Quel article du règlement BMR exige la rédaction et le maintien de plans de continuité écrits pour les indices de référence ?

Article 20
Article 25
Article 28
Article 30

L'écart de performance arithmétique est préférable pour les comparaisons multi-périodes.

Vrai
Faux

La méthode arithmétique est toujours plus précise que la méthode géométrique pour comparer les performances sur une seule période.

Vrai
Faux

(1+Rf)/(1+Rb)-1

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