Les FIA sont souvent réservés aux investisseurs qualifiés en raison de leur régime de commercialisation restreint. Seuls certains FIA comme les FIVG ou les OPCI grand public peuvent être ouverts aux investisseurs non professionnels, mais ce n'est pas la règle générale.

Le code ISIN est un identifiant unique pour les instruments financiers. Il permet une identification systématique car il est utilisé dans les bases de données professionnelles pour classifier les fonds selon leur type (OPCVM ou FIA). Cependant, il doit être utilisé en complément d'autres méthodes pour une identification précise.

Les acronymes permettent d'identifier rapidement le type d'instrument. Par exemple, SICAV et FCP sont des OPCVM, tandis que SCPI et OPCI sont des FIA. Cette identification repose sur les caractéristiques spécifiques de chaque type d'instrument.

Les OPCVM sont définis par la directive UCITS et incluent les SICAV et FCP. Les FIA englobent tous les autres instruments collectifs qui ne répondent pas aux critères UCITS, comme les SCPI et les OPCI. Cette classification repose sur les caractéristiques réglementaires de chaque type.

Les OPCVM en France peuvent prendre deux formes juridiques exclusives : la SICAV (société anonyme ou SAS) et le FCP (fonds commun de placement). La SICAV a une personnalité morale et les investisseurs sont actionnaires avec droit de vote, tandis que le FCP est une copropriété sans personnalité morale.

La directive 2009/65/CE, également appelée UCITS, définit les caractéristiques des OPCVM. Un OPCVM doit collecter l'épargne du public pour l'investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, être géré par un professionnel agréé, et permettre la souscription ou le rachat de parts à tout moment à leur valeur liquidative.

Les FIA se distinguent des OPCVM par leur capacité à investir dans des actifs non éligibles aux OPCVM, comme l'immobilier ou le capital-investissement. Cette caractéristique est essentielle pour identifier un FIA car elle sort du cadre strict des valeurs mobilières diversifiées des OPCVM.

Le registre des OPC agréés tenu par l'AMF permet de vérifier le statut d'un fonds. Ce registre contient la liste des fonds conformes à la directive UCITS et agréés par l'AMF, ce qui est une méthode fiable pour identifier un OPCVM.

Un OPCVM est un organisme de placement collectif qui présente trois caractéristiques cumulatives : la collecte de l'épargne du public pour l'investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, la gestion par un professionnel agréé, et la possibilité de souscrire ou de racheter des parts à tout moment à leur valeur liquidative.