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← Infrastructures post-négociation et de marché

Questions

Déplacez les éléments dans les deux colonnes pour les associer correctement

1.Réduction du risque de contrepartie≡
2.Efficience des marchés financiers≡
3.Stabilité financière systémique≡
4.Transparence et normalisation≡
1.Compensation centrale obligatoire≡
2.Mutualisation du risque via le fonds de défaut≡
3.Netting multilatéral≡
4.Obligations de publication étendues≡

Catégorisez les éléments en les glissant dans les zones appropriées

Éléments à catégoriser :

Établissements de crédit ayant leur siège en France ou dans l'EEE
Entreprises d'investissement autorisées
Banques centrales
Organismes de placement collectif
Catégories :

Établissements financiers régulés

Institutions publiques

Organismes d'investissement

Quels sont les mécanismes concrets utilisés pour réduire le risque de contrepartie dans une chambre de compensation?

Mutualisation du risque via le fonds de défaut
Standardisation des contrats favorisant la liquidité
Valorisation quotidienne mark-to-market permettant des appels de marge journaliers
Centralisation des positions pour un suivi consolidé

Quelles sont les autorités responsables de la supervision des CCP européennes comme LCH SA?

ACPR pour l'agrément et la supervision prudentielle
AMF pour l'approbation des règles de fonctionnement
Banque de France pour la surveillance en tant qu'infrastructure de marché
Commission européenne pour la coordination transnationale

Quelle est l'obligation principale des membres d'une chambre de compensation concernant les marges initiales?

Déclarer toutes les transactions aux trade repositories dans un délai de J+1
Déposer des marges initiales couvrant le risque résiduel à l'entrée en position
Contribuer au fonds de défaut proportionnellement au niveau de risque
Confirmer rapidement les transactions et réconcilié périodiquement les portefeuilles

Quel est le principal objectif de la réduction du risque de contrepartie dans une chambre de compensation selon le règlement EMIR?

Augmenter la liquidité des marchés financiers
Mutualiser le risque via le fonds de défaut et standardiser les contrats
Centraliser les positions pour un suivi consolidé
Imposer la déclaration de toutes les transactions dérivées

Netting multilatéral

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Le règlement 2021/23 sur le redressement et la résolution des CCP prévoit uniquement des outils d'intervention en dernier recours comme les cash calls.

Vrai
Faux

La compensation centrale obligatoire pour les dérivés OTC standardisés a été mandatée par le G20 de Pittsburgh en 2009.

Vrai
Faux