Base de connaissances
Décrivez les actifs sous-jacents des produits dérivés, notamment les actions, les taux d'intérêt, les devises, le crédit, les matières premières et les crypto-actifs.
Déplacez les éléments dans les deux colonnes pour les associer correctement
Les produits dérivés sont souvent associés à des classes spécifiques d'actifs sous-jacents. Par exemple, les options sont couramment utilisées pour les actions, tandis que les swaps de taux sont liés aux taux d'intérêt.
Catégorisez les éléments en les glissant dans les zones appropriées
Éléments à catégoriser :
Énergies
Métaux précieux
Métaux industriels
Les actifs sous-jacents peuvent être classés selon leur catégorie. Par exemple, le pétrole brut Brent et le gaz naturel sont des énergies, tandis que l'or et l'argent sont des métaux précieux.
Quelle est la classe d'actifs sous-jacents qui représente le plus grand marché de dérivés en termes de volumes notionnels ?
Selon le texte, les taux d'intérêt forment le plus grand marché de dérivés en termes de volumes notionnels, avec des encours mondiaux dépassant 400 000 milliards de dollars. Cela inclut des produits comme les Forward Rate Agreements (FRA), les futures sur taux et les swaps de taux.
Quel indice de référence est utilisé pour les maturités au jour le jour sur le marché des taux d'intérêt ?
L'€STR (Euro Short-Term Rate) est l'indice de référence pour les maturités au jour le jour sur le marché des taux d'intérêt. Il remplace l'Euribor pour cette catégorie de maturités.
Quel indice boursier français est le plus échangé sur Euronext Paris en termes de produits dérivés ?
Le CAC 40 est l'indice boursier français le plus échangé sur Euronext Paris. Les contrats comme le CAC 40 Index Future (FCE-DPAR) et le CAC 40 Index Option (PXA-DPAR) sont parmi les plus actifs, avec des échéances hebdomadaires, mensuelles et trimestrielles.
Quel est l'effet de levier maximal autorisé pour les CFD sur crypto-actifs selon les restrictions ESMA ?
Les CFD sur crypto-actifs sont soumis à des restrictions ESMA strictes. L'effet de levier maximal autorisé pour les investisseurs particuliers est de 2:1 pour cette classe d'actifs.
Les futures Bitcoin cotés sur le CME sont accessibles uniquement aux investisseurs particuliers.
Les futures Bitcoin cotés sur le CME depuis 2017 offrent une alternative régulée aux investisseurs institutionnels. Ils ne sont pas spécifiquement réservés aux investisseurs particuliers.
Les Credit Default Swaps (CDS) protègent uniquement contre la faillite d'un émetteur unique.
Les CDS peuvent protéger contre plusieurs événements de crédit, y compris la faillite, le défaut de paiement et la restructuration de dette. Un CDS single-name protège contre un émetteur unique, tandis qu'un CDS sur indice offre une exposition diversifiée.
Dynamiques des futures sur matières premières
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Les futures sur matières premières présentent deux dynamiques principales : le contango (prix future supérieur au prix spot en raison des coûts de stockage) et la backwardation (prix future inférieur au spot en situation de pénurie). Ces concepts sont spécifiques aux marchés des matières premières.