Déplacez les éléments dans les deux colonnes pour les associer correctement
1.Couverture≡
2.Spéculation≡
3.Arbitrage≡
1.Exploiter des écarts de prix injustifiés≡
2.Prendre une position directionnelle≡
3.Réduire un risque préexistant≡
Catégorisez les éléments en les glissant dans les zones appropriées
Éléments à catégoriser :
Airbus utilisant des forwards EUR/USD
Un trader achetant des calls sur le CAC 40
Un arbitragiste réalisant un cash-and-carry
Catégories :
Couverture
Spéculation
Arbitrage
Quel type de produit dérivé un trader utiliserait-il pour profiter d'une hausse de l'indice CAC 40 avec un effet de levier ?
Un forward sur l'indice CAC 40
Un call sur l'indice CAC 40
Un put sur l'indice CAC 40
Un swap de taux
Quel produit dérivé une entreprise endettée à taux variable utiliserait-elle pour transformer son exposition en dette à taux fixe ?
Un forward sur les taux d'intérêt
Un swap de taux
Un option sur les taux d'intérêt
Un future sur les taux d'intérêt
Quelle stratégie un trader utiliserait-il pour profiter d'une forte volatilité du marché sans se soucier de la direction du mouvement ?
Acheter un call et vendre un put
Acheter un call et un put de même strike (straddle)
Vendre un call et acheter un put
Vendre un straddle
Quelle est la motivation économique principale derrière l'utilisation des produits dérivés pour un agriculteur céréalier vendant des futures sur le blé ?
Spéculer sur la hausse des prix du blé
Couvrir son risque de prix
Profiter d'un effet de levier
Exploiter un écart de prix entre marchés
L'effet de levier offert par les produits dérivés amplifie uniquement les gains potentiels sans affecter les pertes.
Vrai
Faux
La couverture des risques avec des produits dérivés nécessite toujours une exposition préalable au risque sous-jacent.