Le règlement MiFIR impose des limites de levier différenciées selon la volatilité des sous-jacents. Pour les paires de devises majeures comme EUR/USD, la limite est de 30:1. Pour l'or et les indices majeurs, elle est de 20:1. Pour les matières premières hors or, elle est de 10:1. Pour les actions individuelles, elle est de 5:1. Enfin, pour les crypto-actifs, elle est de 2:1.

Les mesures de protection des clients sur les produits spéculatifs peuvent être catégorisées en fonction de leur objectif principal. Les limites de levier visent à réduire l'exposition au risque. La protection contre le solde négatif vise à éviter les pertes supérieures au capital. L'interdiction des incitations commerciales vise à garantir une décision d'investissement rationnelle. Enfin, l'avertissement standardisé vise à informer clairement sur les risques.

Une étude de l'AMF publiée en 2014 a démontré que 89% des clients investissant sur les CFD subissaient des pertes, avec un montant moyen de perte de 10 887 euros par client. Cette étude a justifié pleinement les restrictions imposées par le règlement MiFIR pour protéger les investisseurs non professionnels.

La règle de clôture automatique impose aux prestataires de liquider les positions dès que la marge disponible tombe sous 50% du minimum requis. Cette mesure vise à prévenir l'accumulation de pertes susceptibles d'approcher dangereusement le seuil de protection contre le solde négatif.

La protection contre le solde négatif est une garantie absolue pour l'investisseur particulier. Quelle que soit l'ampleur des mouvements de marché, le client ne peut jamais perdre davantage que le capital déposé sur son compte de négociation. Cette mesure élimine le risque d'endettement qui avait pu survenir lors d'épisodes de forte volatilité, comme la dépréciation brutale du franc suisse en janvier 2015.

Selon le règlement MiFIR, les limites de levier sont différenciées en fonction de la volatilité des sous-jacents. Pour les paires de devises majeures comme EUR/USD, la limite de levier maximum autorisée est de 30:1. Cela signifie qu'un investisseur ne peut prendre une position excédant trente fois son dépôt initial. Cette mesure vise à protéger les investisseurs non professionnels contre les risques élevés associés aux produits spéculatifs.

Les options binaires sont interdites de commercialisation aux investisseurs non professionnels depuis le 2 juillet 2019. Cette mesure permanente adoptée par l'AMF succède aux interdictions temporaires renouvelées par l'ESMA depuis juillet 2018. La nature même de ces instruments, qui s'apparentent davantage à des paris qu'à des investissements, combinée aux taux de perte constatés proches de 100%, a conduit les régulateurs à conclure qu'aucun encadrement ne pouvait suffisamment protéger les épargnants.

L'avertissement standardisé obligatoire doit figurer sur toute communication commerciale et doit mentionner le pourcentage de comptes perdants calculé sur les douze derniers mois glissants et actualisé trimestriellement. Ce pourcentage oscille généralement entre 74% et 89% selon les prestataires.